AsemconnectVietnam - Thị trường than toàn cầu ghi nhận diễn biến trái chiều tại các khu vực trọng điểm: chỉ số ở châu Âu tiếp tục giảm; giá than tại Trung Quốc tăng; giá than nhiệt của Úc đi lên, trong khi giá than luyện kim lại giảm.

Tại châu Âu, chỉ số than nhiệt giảm xuống còn 96 USD/tấn. Nguyên nhân đến từ giá khí đốt giảm, thời tiết ấm hơn mức trung bình và sản lượng điện gió tăng.
Giá khí đốt tại trung tâm TTF giảm xuống 366,70 USD/1.000 m³ (-10,82 USD/1.000 m³ so với tuần trước). Mức dự trữ khí của EU vẫn ổn định ở 83%, nhờ nguồn cung ổn định từ Na Uy.
Tồn kho than tại các cảng ARA của châu Âu giảm xuống 3,57 triệu tấn (-0,32 triệu tấn trong tuần). Tuy nhiên, trong vài ngày tới dự kiến sẽ có 4 tàu với tổng tải lượng 0,53 triệu tấn cập cảng.
Tại Nam Phi, giá than nhiệt chất lượng cao CV 6.000 tiếp tục hồi phục khỏi mức thấp nhiều năm, vượt 85 USD/tấn, nhờ nhu cầu cải thiện từ các nước châu Á, bao gồm Hàn Quốc. Than Nam Phi vẫn giữ lợi thế cạnh tranh so với than Úc vốn có giá cao hơn.
Nhu cầu than 5.500 NAR nhập khẩu từ các nhà sản xuất sắt xốp Ấn Độ yếu đi vì biên lợi nhuận giảm và tỷ trọng sử dụng than nội địa tăng, gây áp lực lên giá than chất lượng trung bình của Nam Phi.
Tồn kho tại cảng RBCT giảm xuống 3,94 triệu tấn (giảm 0,13 triệu tấn trong tuần).
Bộ trưởng Năng lượng Nam Phi lên tiếng phê bình ngành than vì sự thiếu chủ động trong các cuộc thảo luận công khai, khiến các quan điểm chống than lấn át. Hiện than chiếm 60% công suất lắp đặt và 80% sản lượng điện của quốc gia. Chính phủ yêu cầu Eskom nghiên cứu các công nghệ “than sạch”, nhấn mạnh rằng trọng tâm phải chuyển từ “chống than” sang “chống phát thải”.
Để đáp lại, ngành than đã thành lập nền tảng FutureCoal nhằm phối hợp bảo vệ lợi ích chung.
Tại Trung Quốc, giá giao ngay than 5.500 NAR tại cảng Tần Hoàng Đảo tăng 6 USD/tấn, lên 117 USD/tấn. Thị trường tiếp tục xu hướng tăng do tiêu thụ điện tại các tỉnh ven biển tăng, trong khi tồn kho tại các nhà máy điện lớn giảm, thúc đẩy hoạt động mua vào trước thời tiết lạnh dự báo sắp tới.
Ngoài ra, nhiều mỏ than đã gần cạn hạn ngạch khai thác năm và chính quyền siết chặt kiểm soát vượt sản lượng, làm nguồn cung bị hạn chế. Shenhua và nhiều nhà cung cấp khác đã nâng giá bán/mua than, góp phần đẩy thị trường lên cao.
Uỷ ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) yêu cầu các nhà máy điện và đơn vị cung cấp nhiệt phải tăng mức dự trữ than lên tối thiểu 15 ngày tiêu thụ để ứng phó thời tiết cực đoan. Quy định này củng cố niềm tin thị trường vì thương nhân cho rằng lượng than tại cảng hiện vẫn thấp và cần tích trữ lớn để kéo giá FOB xuống.
Tồn kho tại 9 cảng lớn tăng lên 24,19 triệu tấn (tăng 0,74 triệu tấn). Trong khi đó, tồn kho tại 6 nhà máy nhiệt điện ven biển lớn giảm xuống 13,95 triệu tấn (giảm 0,22 triệu tấn), còn mức tiêu thụ tăng lên 800.000 tấn/ngày (tăng 45.000 tấn/ngày).
Tại Indonesia, giá than 5.900 GAR tăng lên 81 USD/tấn, còn than 4.200 GAR tiến sát 48 USD/tấn. Giá than Indonesia tiếp tục tăng do thời tiết xấu gây gián đoạn khai thác tại một số khu vực, khiến nguồn cung xuất khẩu giảm. Bên cạnh đó, giá than tăng mạnh của Trung Quốc đẩy các thương nhân tìm mua than nhập khẩu nhiều hơn.
Trong khi đó, các nhà máy luyện nickel của Indonesia siết chặt yêu cầu về hàm lượng lưu huỳnh, từ chối các lô hàng có hàm lượng cao, khiến doanh nghiệp khai thác khó hoàn thành nghĩa vụ cung ứng than nội địa (DMO) và làm hạn chế nguồn than chất lượng để xuất khẩu.
Tại Úc, than nhiệt lượng cao CV 6.000 tăng lên 109 USD/tấn. Tuy nhiên, mức tăng bị hạn chế do hoạt động mua từ Nhật Bản và các nước Đông Bắc Á chậm lại vì tồn kho cao và thời tiết ôn hoà. Ngược lại, giá than chất lượng trung bình (Medium-CV) tiếp tục tăng khi nguồn cung cuối năm giảm và giá than tro cao tại các cảng Trung Quốc lên mức đỉnh 8 tháng, thúc đẩy người mua Trung Quốc sẵn sàng trả giá cao hơn.
Chỉ số than luyện kim HCC của Úc giảm xuống 195 USD/tấn do nguồn cung tăng và các yếu tố cơ bản kém thuận lợi. Nhu cầu tại Ấn Độ suy yếu khi nhiều nhà máy nhỏ tạm thời dùng hàng tồn kho, trong khi các nhà sản xuất thép gặp biên lợi nhuận giảm hoặc âm nên không chấp nhận mức giá nguyên liệu cao hơn. Tâm lý thị trường Trung Quốc cũng xấu đi khi sản lượng gang giảm và lợi nhuận ngành thép đi xuống.
Giá PCI loại Low Vol giảm mạnh xuống dưới 135 USD/tấn, do nhu cầu yếu và nguồn cung cạnh tranh từ Canada, Nga tràn vào thị trường.
N.Hao
Nguồn: VITIC/CCA Analysis/Thecoalhub