Mặc dù tốc độ gia tăng tồn kho đã có dấu hiệu chậm lại ở một số mặt hàng, hoạt động giao dịch trên cả thị trường nội địa và xuất khẩu vẫn diễn ra trầm lắng, phản ánh tâm lý thận trọng của các bên tham gia thị trường trong bối cảnh nhu cầu chưa có dấu hiệu phục hồi rõ rệt.
Ở phân khúc thép cây, thị trường nội địa Trung Quốc tiếp tục chịu sức ép từ sự mất cân đối giữa cung và cầu. Giá thép cây xuất kho tại Thượng Hải giảm 10 nhân dân tệ/tấn, xuống còn 3.060 nhân dân tệ/tấn. Diễn biến này xuất phát từ việc nhu cầu tiêu thụ tiếp tục suy yếu trong khi lượng hàng tồn kho quay trở lại xu hướng tăng.
Theo số liệu thị trường, tổng tồn kho thép cây tại các thương nhân và nhà máy Trung Quốc tăng thêm 100.000 tấn so với tuần trước, lên 7 triệu tấn. Trong khi đó, lượng tiêu thụ giảm 150.000 tấn, còn 1,95 triệu tấn, cho thấy tốc độ hấp thụ của thị trường đang chậm hơn đáng kể so với nguồn cung. Mặc dù sản lượng thép cây cũng được điều chỉnh giảm 110.000 tấn, xuống còn 2,05 triệu tấn, mức sản xuất hiện tại vẫn được đánh giá là tương đối cao so với nhu cầu thực tế, khiến áp lực lên giá bán chưa được giải tỏa.
Thanh khoản thị trường tiếp tục suy giảm khi khối lượng giao dịch thép cây tại các thành phố lớn chỉ đạt 84.000 tấn, giảm 20.000 tấn so với phiên trước. Để thúc đẩy tiêu thụ, nhiều thương nhân tại miền Đông Trung Quốc đã giảm giá chào bán từ 10-20 nhân dân tệ/tấn. Tuy nhiên, các nhà máy thép lớn vẫn duy trì giá xuất xưởng do áp lực lợi nhuận ngày càng lớn. Theo các chuyên gia thị trường, khoảng 50% doanh nghiệp sản xuất cây tại Trung Quốc hiện đã rơi vào tình trạng thua lỗ, khiến dư địa giảm giá từ phía nhà máy trở nên rất hạn chế.
Trên thị trường xuất khẩu, chỉ số giá thép cây FOB Trung Quốc giảm 2 USD/tấn, còn 474 USD/tấn FOB theo trọng lượng lý thuyết. Giá giao dịch tại các thành phố lớn trong nước dao động 3.070-3.100 nhân dân tệ/tấn theo trọng lượng lý thuyết sau khi giảm 10-20 nhân dân tệ/tấn. Trong khi đó, các nhà máy đã điều chỉnh mục tiêu bán hàng xuống còn 495-500 USD/tấn CFR Singapore, tương đương 470-475 USD/tấn FOB theo trọng lượng lý thuyết. Nhiều ý kiến trên thị trường cho rằng nếu tình trạng thua lỗ tiếp tục lan rộng sau đầu tháng 7, ngành thép Trung Quốc có thể phải triển khai thêm các biện pháp cắt giảm sản lượng nhằm tái cân bằng cung cầu.
Phân khúc thép cuộn trơn cũng chưa ghi nhận sự cải thiện về nhu cầu. Giá xuất khẩu thép cuộn trơn của Trung Quốc giảm 1 USD/tấn, xuống 499 USD/tấn FOB. Một nhà máy tại miền Bắc Trung Quốc vẫn giữ nguyên giá chào 507 USD/tấn FOB, trong khi một doanh nghiệp lớn ở miền Đông đã giảm giá xuất khẩu 10 USD/tấn xuống còn 530 USD/tấn FOB đối với thép cuộn trơn carbon cao. Theo đánh giá của giới kinh doanh, nhu cầu từ các thị trường quốc tế khó có thể phục hồi nhanh khi tiêu thụ thép xây dựng toàn cầu vẫn đang chịu ảnh hưởng của giai đoạn thấp điểm theo mùa.
Trong khi đó, giá phôi Đường Sơn giao tại nhà máy tiếp tục ổn định ở mức 2.970 nhân dân tệ/tấn, phản ánh tâm lý chờ đợi của thị trường trước khi xuất hiện thêm các tín hiệu rõ ràng về điều chỉnh sản lượng trong thời gian tới.
Đối với nhóm thép dẹt, diễn biến thị trường có phần tích cực hơn khi giá HRC vẫn duy trì ổn định bất chấp áp lực từ lượng hàng tồn kho. Giá HRC giao tại kho Thượng Hải giữ nguyên ở mức 3.310 nhân dân tệ/tấn, tương đương 487,23 USD/tấn.
Theo các nhà tham gia thị trường, lượng tồn kho HRC tại các nhà máy và doanh nghiệp thương mại tăng gần 20.000 tấn trong tuần này, thấp hơn đáng kể so với mức tăng 90.000 tấn của tuần trước. Điều này cho thấy tốc độ tích lũy tồn kho đang có dấu hiệu chậm lại, tuy nhiên lượng hàng lưu kho vẫn ở mức cao và tiếp tục gây sức ép lên tâm lý giao dịch. Các nhà máy thép đã công bố kế hoạch cắt giảm sản lượng trong tháng 7, nhưng tiến độ triển khai thực tế vẫn chậm hơn kỳ vọng, khiến thị trường tiếp tục theo dõi sát các số liệu sản xuất trong thời gian tới để đánh giá mức độ thu hẹp nguồn cung.
Hoạt động giao dịch trên thị trường vật chất diễn ra khá trầm lắng. Phần lớn người bán vẫn giữ giá HRC giao kho trong khoảng 3.310-3.320 nhân dân tệ/tấn, chỉ một số ít doanh nghiệp chấp nhận điều chỉnh giảm nhẹ nhằm thúc đẩy doanh số. Trong khi đó, hợp đồng HRC giao tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0,12%, lên 3.298 nhân dân tệ/tấn, phản ánh kỳ vọng nguồn cung có thể được kiểm soát tốt hơn trong các tháng tới.
Trên thị trường xuất khẩu, giá HRC Trung Quốc tiếp tục ổn định ở mức 485 USD/tấn FOB. Đầu tuần, một nhà máy đã bán vài nghìn tấn HRC mác Q235 sang khu vực Bắc Phi với mức giá này để giao hàng trong tháng 8. Tuy nhiên, theo các doanh nghiệp trong ngành, mức 485 USD/tấn FOB chủ yếu phù hợp với các nhà máy quy mô nhỏ, trong khi các nhà sản xuất lớn vẫn tỏ ra thận trọng và chưa sẵn sàng nhận đơn hàng dưới 490 USD/tấn FOB đối với HRC Q235 và SS400 nhằm bảo vệ biên lợi nhuận.
Đáng chú ý, các công ty thương mại đã chào bán HRC Q235 của Trung Quốc ở mức 505-510 USD/tấn CFR Việt Nam để tái xuất khẩu, song chưa ghi nhận giao dịch thành công. Điều này cho thấy người mua đường biển vẫn duy trì tâm lý thận trọng trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ bước vào mùa thấp điểm và triển vọng phục hồi của thị trường chưa thực sự rõ ràng.
Thị trường ASEAN cũng không có nhiều biến động khi giá HRC duy trì ở mức 530 USD/tấn CFR. Các nhà cung cấp từ Ấn Độ và Indonesia tiếp tục chào bán trong khoảng 525-540 USD/tấn CFR Việt Nam đối với các lô hàng giao tháng 8 và tháng 9, tùy thuộc vào chủng loại và độ dày cuộn thép. Tuy nhiên, người mua Việt Nam chỉ bày tỏ quan tâm ở mức 520 USD/tấn CFR Việt Nam hoặc thấp hơn, tạo ra khoảng cách đáng kể giữa kỳ vọng của bên mua và bên bán.
Nhìn chung, thị trường thép Trung Quốc vẫn thiếu động lực phục hồi khi nhu cầu tiêu thụ trong nước duy trì ở mức thấp và lượng tồn kho tiếp tục tạo áp lực lên giá thép xây dựng. Trong khi đó, phân khúc HRC vẫn được hỗ trợ bởi chiến lược giữ giá của các nhà máy nhằm hạn chế thua lỗ. Trong ngắn hạn, diễn biến thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục phụ thuộc vào tiến độ cắt giảm sản lượng cũng như khả năng cải thiện nhu cầu tại cả thị trường nội địa và các thị trường xuất khẩu chủ lực.
 N.Hao
Nguồn: VITIC