AsemconnectVietnam - Giá ngô tại tất cả các thị trường xuất khẩu chính trên thế giới trong tháng 3/2025 giảm so với tháng 2/2025 ngoại trừ giá ngô Ukraine tăng do thời tiết thuận lợi cho cây trồng ở Nam Mỹ và tình hình thuế quan không chắc chắn.

Giá ngô Mỹ giảm 13 USD/tấn xuống 213 USD/tấn. Kỳ vọng về nguồn cung tăng ở Mỹ đang lấn át tình hình bất ổn do chính sách thương mại đang thay đổi. Giá ngô Achentina cũng giảm 13 USD/tấn xuống còn 219 USD/tấn. Áp lực từ vụ thu hoạch đang diễn ra tiếp tục làm giảm giá thầu xuất khẩu. Giá ngô Brazil giảm 18 USD/tấn xuống 226 USD/tấn. Tiến độ trồng trọt nhanh chóng và triển vọng thời tiết được cải thiện đã làm giảm giá ngô Brazil. Trong khi đó, giá ngô của Ukraine tăng 3 USD/tấn lên 230 USD/tấn, vì nguồn cung hạn hẹp từ vụ thu hoạch kém của mùa thu năm ngoái vẫn không đáp ứng được nhu cầu của đối tác.
Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) dự báo triển vọng cung và cầu ngô của Mỹ trong năm 2024/25 không thay đổi so với tháng trước. Giá ngô trung bình theo mùa dự kiến không đổi ở mức 4,35 USD/bushel.
Sản lượng ngô ước tính đạt 14,9 tỷ bushels, giảm 276 triệu bushels do năng suất giảm 3,8 bushels/mẫu Anh xuống còn 179,3 bushels được bù đắp một phần bởi diện tích thu hoạch tăng 0,2 triệu mẫu Anh. Tồn kho ngô giảm 198 triệu bushels do nguồn cung giảm nhiều hơn nhu cầu sử dụng. Giá ngô trung bình theo mùa dự kiến tăng 15 cent lên 4,25 USD/bushel.
Sản lượng của Mỹ giảm, tuy nhiên, với lượng dự trữ vụ mùa cũ nhiều, nguồn cung tương đối dồi dào trong quý đầu tiên. Xuất khẩu ngô của Mỹ trong quý I năm 2024/25 đạt mức cao nhất kể từ năm 2018/19. Trong quý đầu tiên của năm 2024/25 (tháng 9/2024 - tháng 8/2025) Mỹ đã xuất khẩu tổng cộng 13 triệu tấn ngô, là mức cao nhất kể từ 16,1 triệu tấn xuất khẩu trong năm 2018/19.
Xuất khẩu ngô Mỹ sang EU đạt mức cao nhất trong một thập kỷ, tuy nhiên xuất khẩu đang phải đối mặt với sự bất ổn của các tranh chấp thuế quan.
Theo dữ liệu của Bộ Nông nghiệp Mỹ, tính đến ngày 6/3/2025, Mỹ đã xuất khẩu 2,7 triệu tấn ngô sang EU, tức tuần thứ 27 của năm tiếp thị 2024/25 (tháng 9 đến tháng 8). Khối lượng này cao hơn 87 lần so với 30.981 tấn ngô Mỹ xuất khẩu tới EU trong cùng 27 tuần của năm tiếp thị 2023/24. EU đã nhập khẩu một lượng ngô Mỹ kỷ lục trong năm tiếp thị này vì sản lượng kém của Ukraine trong năm 2024/25 đã cho phép ngô Mỹ trở thành nguồn gốc cạnh tranh. Chất lượng ngô của Mỹ đã giúp cạnh tranh với ngô của Ukraine và tỷ giá hối đoái đã giúp ngô Mỹ có lợi thế hơn ngô của Brazil.
Tại Brazil, theo báo cáo từ Ngân hàng Đầu tư Citi, sản lượng ethanol ngô của Brazil dự kiến sẽ tăng gần gấp đôi lên 16 tỷ lít vào năm 2032, nhờ sự mở rộng nhanh chóng của ngành và phát triển cơ sở hạ tầng.
Citi ước tính Brazil sẽ sản xuất 6,3 tỷ lít ethanol ngô vào năm 2023/24, với sản lượng tăng lên 9,5 tỷ lít trong vụ mùa hiện tại. Liên minh Ethanol ngô Quốc gia dự kiến sản lượng trong vụ mùa này sẽ vượt dự báo 200 triệu lít, đưa tổng sản lượng lên khoảng 8,2 tỷ lít.
Ethanol ngô dự kiến sẽ chiếm gần một phần ba tổng sản lượng ethanol của Brazil vào năm 2025/26, củng cố vị thế của Brazil là nhà sản xuất ethanol lớn thứ hai thế giới. Việc mở rộng này dự kiến sẽ tạo ra lợi ích kinh tế cho các vùng nông nghiệp của Brazil mà không cần thêm đất canh tác, vì nó dựa vào sản lượng ngô vụ mùa thứ hai.
USDA dự báo sản lượng ngô toàn cầu năm 2024/25 tăng 3,2 triệu tấn lên 1,496 tỷ tấn, chủ yếu là do sản lượng của Ấn Độ, Nga và Ukraine tăng, ngược lại sản lượng của Nam Phi và Mexico giảm. Sản lượng của Ấn Độ dự báo tăng phản ánh mức tăng về cả diện tích và năng suất; thông tin mới nhất từ chính phủ cho thấy diện tích trồng trọt lớn hơn, trong khi triển vọng năng suất cao hơn nhờ lượng mưa gió mùa kharif đặc biệt. Sản lượng của Nga và Ukraine cũng dự kiến tăng dựa trên thông tin mới nhất được cập nhật. Sản lượng của Nam Phi giảm chủ yếu do diện tích thấp hơn. Sản lượng của Mexico bị cắt giảm do kỳ vọng năng suất ngô mùa đông thấp hơn được bù đắp một phần bởi diện tích ngô mùa hè cao hơn.
Những thay đổi lớn về thương mại toàn cầu trong năm 2024/25 bao gồm xuất khẩu ngô của Brazil và Nam Phi giảm. Đối với năm 2023/24, xuất khẩu của Brazil trong năm tiếp thị kết thúc vào tháng 2/2025 giảm dựa trên các lô hàng tính đến nay. Trong khi đó, xuất khẩu ngô của Achentina tăng. Lượng nhập khẩu ngô trong năm 2024/25 dự kiến giảm, với lượng cắt giảm ở Trung Quốc nhưng tăng đối với Thổ Nhĩ Kỳ, Việt Nam, Colombia và Ai Cập.
Lượng ngô tồn kho cuối kỳ toàn cầu dự kiến ở mức 288,9 triệu tấn, giảm 1,4 triệu tấn, chủ yếu do sự sụt giảm của Trung Quốc và Achentina được bù đắp một phần bởi sự gia tăng đối với Nga và Ấn Độ.
Đối với Mỹ, USDA dự báo tổng lượng ngô sử dụng giảm 75 triệu bushels xuống còn 15,1 tỷ bushels. Lượng ngô làm thức ăn chăn nuôi và cho các mục đích khác giảm 50 triệu bushels xuống còn 5,8 tỷ bushels. Xuất khẩu giảm 25 triệu bushels xuống còn 2,5 tỷ bushels do nguồn cung thấp hơn.
USDA dự báo nhập khẩu ngô của Colombia trong năm 2024/25 đạt mức kỷ lục 6,8 triệu tấn. Sự gia tăng này có thể là do sản lượng trong nước thấp hơn, nhu cầu tăng từ ngành thức ăn chăn nuôi và khả năng tiếp cận thị trường tốt hơn đối với ngô của Mỹ theo Hiệp định xúc tiến thương mại Mỹ-Colombia (CTPA).
Sản lượng trong nước chiếm khoảng 20% lượng ngô tiêu thụ của Colombia, chủ yếu là ngô trắng dùng làm thực phẩm. Thông thường, sản lượng tăng theo nhu cầu sử dụng làm thực phẩm. Nhập khẩu bao gồm lượng tiêu thụ cho các mục đích khác, chủ yếu được sử dụng làm thức ăn chăn nuôi và có xu hướng tăng theo nhu cầu thức ăn chăn nuôi. Giá quốc tế thấp và đồng peso Colombia mạnh hơn so với đô la Mỹ trong suốt năm 2024 đã làm giảm sản lượng ngô trong nước trong năm 2024/25, dự kiến sẽ dẫn đến lượng nhập khẩu lớn hơn. Đồng thời, việc sử dụng làm thức ăn chăn nuôi dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng, chủ yếu ở các ngành thịt lợn và gia cầm, chiếm lần lượt 25% và 65% lượng thức ăn chăn nuôi sử dụng. Sản lượng thịt lợn và gia cầm dự kiến sẽ tăng vào năm 2025 và nhu cầu thức ăn chăn nuôi tăng sẽ thúc đẩy nhập khẩu thêm ngô, tạo cơ hội nhập khẩu nhiều ngô của Mỹ hơn.
Khả năng cạnh tranh xuất khẩu ngô của Mỹ đã được thúc đẩy kể từ năm 2022/23 khi hạn ngạch thuế quan (TRǪ) được đàm phán theo CTPA kết thúc sau 12 năm, cho phép khối lượng ngô Mỹ không giới hạn được nhập vào Colombia mà không phải chịu thuế. Trước đó, CTPA áp dụng mức thuế 25% đối với khối lượng ngoài hạn ngạch. TRǪ bắt đầu ở mức 2,1 triệu tấn và tăng hàng năm lên 3,4 triệu cho đến khi loại bỏ dần. Tình trạng miễn thuế đối với ngô Mỹ bù đắp cho lợi thế thương mại của các nhà cung cấp Mercosur theo Hệ thống giá Andean (APBS). Từ năm 2018/19 đến năm 2022/23, Brazil và Achentina đã giành được thị phần do được tiếp cận thuận lợi hơn theo APBS, trong khi thương mại của Mỹ tập trung vào các thị trường khác.
Dữ liệu gần đây cho thấy thị phần của Mỹ sẽ tăng vào năm 2024/25 vì ngô Mỹ dự kiến sẽ cạnh tranh hơn với các nhà cung cấp Mercosur. Báo cáo doanh số xuất khẩu của Mỹ tính đến ngày 27/2/2025 cho thấy tổng cam kết cho năm 2024/25 là 5 triệu tấn, tăng so với mức 3,6 triệu tấn của năm trước.
Tổng lượng xuất khẩu sang Colombia lớn hơn 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Với nguồn cung lớn của Mỹ và nhu cầu mạnh mẽ của Colombia, lượng nhập khẩu dự kiến sẽ vẫn mạnh cho đến cuối năm tiếp thị.
N.Nga
Nguồn: VITIC/USDA/Reuters/Spglobal