AsemconnectVietnam - Giá thép và nguyên liệu thô toàn cầu giảm tới 4% trong tháng 1 năm 2025 (tính đến ngày 23 tháng 1), sau khi thị trường toàn cầu lao dốc, chịu thách thức bởi nhu cầu yếu và hoạt động thương mại chậm chạp trong bối cảnh kỳ nghỉ lễ năm mới. Ngoài ra, tâm lý thị trường yếu ở Trung Quốc đã phủ bóng đen lên động lực thương mại toàn cầu, khi Tết Nguyên đán đang đến gần đã kìm hãm hoạt động mua sắm ở nhiều phân khúc khác nhau.

Tổng quan về giá
Mức giảm cao nhất so với tháng trước được ghi nhận đối với giá chào hàng thép cuộn cán nóng (HRC) của Trung Quốc, giảm 4,3% xuống còn 465 USD/tấn FOB trong tháng 1 so với 486 USD/tấn trong tháng 12. Cuối tháng 9 năm 2024, giá chào hàng thép cuộn cán nóng (HRC) giảm xuống còn 462 USD/tấn - đây là mức thấp nhất được ghi nhận kể từ tháng 6 năm 2022.
Các nhà máy của Nhật Bản và Ấn Độ đã giữ nguyên giá chào hàng, do họ không thể cạnh tranh lại được với mức giá đáy của Trung Quốc.
Đối với thép dài, giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ giảm nhẹ 1,2% so với tháng trước xuống mức thấp nhất trong 15 tháng là 567 USD/tấn từ 574 USD/tấn, trong khi giá phôi thép Biển Đen phần lớn ổn định ở mức 443 USD/tấn so với 445 USD/tấn trong tháng 12, phản ánh mức giảm nhẹ 0,4%. Giá phôi thép vẫn ở mức thấp nhất trong hơn hai năm.
Trong phân khúc nguyên liệu thô, trong tháng 1/2025, giá quặng sắt mịn Fe62%, CFR Trung Quốc, giảm 2,9% xuống còn 101 USD/tấn so với tháng trước 104 USD/tấn. Giá than cốc cứng cao cấp (HCC) từ Úc, CFR Ấn Độ, giảm 3,3% xuống còn 206 USD/tấn so với tháng trước 213 USD/tấn.
Giá phế liệu HMS (80:20), CFR Thổ Nhĩ Kỳ, đạt 340 USD/tấn, giảm 1,4% so với tháng trước ở mức 340 USD/tấn - mức thấp nhất trong hơn hai năm.
Các yếu tố tác động đến giá thép, nguyên liệu thô toàn cầu trong tháng 1 năm 2025
Các nhà máy Trung Quốc cắt giảm chào hàng xuất khẩu HRC trong bối cảnh sản xuất quá nhiều. Nguồn cung dư thừa tiếp tục gây khó khăn cho phân khúc này, do nhiều nhà sản xuất thép đã tiếp tục hoạt động trở lại sau thời gian nghỉ bảo dưỡng cuối năm. Ngoài ra, nhu cầu xây dựng ảm đạm đã thúc đẩy các nhà máy chuyển sang sản xuất HRC, vì sau này mang lại hiệu quả và thanh khoản tốt hơn.
Tuy nhiên, với thị trường trong nước chủ yếu chứng kiến các giao dịch dựa trên nhu cầu, các nhà máy đã phải chuyển hướng xuất khẩu sang thị trường nước ngoài. Tuy nhiên, nhu cầu xuất khẩu cũng không giải quyết được lượng cung vượt cầu, các nhà máy đã phải giảm giá chào hàng để thu hút người mua.
Trong khi đó, các nhà xuất khẩu Nhật Bản và Ấn Độ đã rút lui khỏi thị trường vận chuyển đường biển (các đề nghị từ Ấn Độ cũng bị hoãn lại vào tháng 12), do họ không thể đáp ứng được các đề nghị thấp một cách quyết liệt từ các nhà máy Trung Quốc. Ngoài ra, thị trường châu Âu vẫn ảm đạm trong bối cảnh nhu cầu thấp do thời tiết khắc nghiệt. Sự mất giá của đồng rupee Ấn Độ và đồng yên Nhật cũng là những mối lo ngại lớn, hạn chế lợi nhuận của các nhà xuất khẩu.
Giá quặng sắt giảm trong tháng 1/2025 do những nguyên nhân sau:
Thứ nhất, các nhà máy hoàn tất việc dự trữ hàng trong mùa đông trước Tết Nguyên đán. Thứ 2, sản lượng kim loại nóng thấp và biên lợi nhuận thép bị thu hẹp đã hạn chế nhu cầu.
Triển vọng xuất khẩu suy yếu gây áp lực lên giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ: Giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ đã gặp áp lực giảm vào tháng 1, do căng thẳng địa chính trị và các yếu tố theo mùa đã cản trở hoạt động xuất khẩu. Cụ thể, Trung Quốc đã chứng kiến hoạt động thị trường trầm lắng trước Tết Nguyên đán và nhu cầu từ phân khúc cơ sở hạ tầng của nước này giảm xuống do thời tiết mùa đông đã gây cản trở tới hoạt động xây dựng.
Ngoài ra, xuất khẩu sang Israel, trước đây là thị trường quan trọng của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ, đã bị dừng lại do xung đột tại dãi Gaza. Tuy nhiên, những hoạt động này có thể được tiếp tục nếu lệnh ngừng bắn có thể cải thiện mối quan hệ giữa Thổ Nhĩ Kỳ và Israel. Nhu cầu trong nước từ các nỗ lực tái thiết sau động đất đã giảm dần và lãi suất cao đã gây áp lực lên các giao dịch.
Sự trầm lắng trong kỳ nghỉ khiến phôi thép Biển Đen chịu áp lực: Thị trường xuất khẩu phôi thép Biển Đen tương đối yên ắng trong tháng 1, do người mua đã quay trở lại giao dịch sau kỳ nghỉ lễ Năm mới. Một số yếu tố khác tác động đến phân khúc này trong tháng này: Thứ nhất, thị trường EU vẫn đóng cửa do lệnh trừng phạt đối với Nga do cuộc xung đột với Ukraine. Thứ 2, nhu cầu từ Thổ Nhĩ Kỳ giảm sút do thị trường bão hòa với các chào hàng phế liệu giá rẻ. Cuối cùng, giá phôi thép Trung Quốc tiếp tục có giá cạnh tranh.
Giá chào hàng phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong bối cảnh doanh số bán thép thành phẩm yếu: Do doanh số bán thép thành phẩm yếu, người mua Thổ Nhĩ Kỳ vẫn duy trì giá chào thấp, khiến giá giảm theo tháng. Với lượng cung cấp phế liệu dồi dào trên thị trường, các nhà máy có thể dễ dàng bổ sung hàng tồn kho ở mức giá thấp. Nguồn cung dồi dào cho các lô hàng vào tháng 2 và các lô hàng còn lại của tháng 1 cũng có sẵn. Nhìn chung, các nhà cung cấp không tìm thấy con đường nào để hỗ trợ giá.
Giá than cốc giảm do nhu cầu yếu ở Ấn Độ:
Thứ nhất, nhu cầu mua vào từ Ấn Độ hạn chế, do thị trường thép suy thoái đã kìm hãm nhu cầu. Thứ 2, các nhà máy Trung Quốc đã thực hiện đợt cắt giảm giá than cốc lần thứ 6 và thứ bảy liên tiếp. Thứ 3, giá chỉ số của than cốc PHCC Úc dao động quanh mức 194 USD/tấn trong tháng 1, không hỗ trợ cho các chào hàng xuất khẩu.
Triển vọng
Tháng 2 có thể tiếp tục chứng kiến xu hướng giảm giá, do giá thép phục hồi, mặc dù có thể, nhưng khó có thể duy trì trong thời gian dài trong bối cảnh nhu cầu liên tục giảm. Ngoài ra, yếu tố Trung Quốc sẽ đóng vai trò quyết định trong việc tác động đến động lực thương mại toàn cầu.
Với việc Tổng thống Trump nhậm chức, mối đe dọa về căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đang hiện hữu. Tuy nhiên, có kỳ vọng rằng Trung Quốc cũng sẽ tung ra một gói kích thích mạnh mẽ cho các ngành công nghiệp chủ chốt, bao gồm thép, kim loại màu, vật liệu xây dựng và ô tô để chống lại tình trạng giảm phát dai dẳng. Mặc dù điều này có thể nâng cao tâm lý thị trường trong một thời gian, nhưng không chắc chắn liệu lợi nhuận có được duy trì hay không. Tuy nhiên, các biện pháp kích thích của Trung Quốc gần đây khá yếu và không hiệu quả trong việc phục hồi tâm lý kinh tế.
Một yếu tố khác có thể góp phần vào xu hướng tăng là sự cải thiện trong hoạt động thương mại của Trung Quốc sau Tết Nguyên đán. Baosteel, nhà sản xuất thép lớn nhất Trung Quốc, đã gia hạn giá HRC cho doanh số bán hàng tháng 2, báo hiệu sự tự tin vào động lực thị trường. Tuy nhiên, tình trạng dư cung trên thị trường, vẫn tiếp diễn không ngừng, là nguyên nhân gây lo ngại.
N.Hao
Nguồn: VITIC/BigMint