AsemconnectVietnam - Sản lượng ngô toàn cầu dự kiến sẽ tăng ở các nhà sản xuất chính vào năm 2024, nhưng điều kiện thời tiết ở Brazil sẽ đóng vai trò quyết định trong dòng chảy thương mại toàn cầu vào năm tới, khi các đối thủ cạnh tranh là Mỹ và Achentina nhắm đến việc giảm bớt thị phần toàn cầu của Brazil.

Sản lượng kỷ lục ở Brazil, cùng với giá cả cạnh tranh kể từ đầu năm tiếp thị 2022/23, đã giúp nước này vượt qua Mỹ để trở thành nước xuất khẩu ngô lớn nhất toàn cầu.
Tuy nhiên, giá ngô của Mỹ và Achentina đã giảm kể từ tháng 2/2023, cạnh tranh với Brazil. Mặt khác, giá FOB Santos của Brazil đã tăng kể từ tháng 10, giao dịch cao hơn các đối thủ cạnh tranh.
Bộ Nông nghiệp Mỹ nói với S&P Global: “Nguồn cung có thể xuất khẩu lớn hơn ở các nhà sản xuất lớn và giá toàn cầu thấp hơn dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ nhu cầu nhập khẩu ngô cao hơn trong giai đoạn từ tháng 10/2023 đến tháng 9/2024 so với năm trước”.
Các nhà phân tích cho biết, với những thách thức hậu cần mà các cảng phía bắc của Brazil phải đối mặt, do hạn hán nghiêm trọng ở Amazon, mực nước sông thấp nhất từ trước đến nay trên Rio Negro và thời gian chờ đợi cao hơn tại Santos, xuất khẩu ngô của Brazil trong những tháng đầu năm 2024 có thể gặp trở ngại.
Hơn nữa, chi phí vận chuyển hàng hóa tăng do chuyển hướng vận chuyển từ các cảng phía bắc đến Santos dự kiến sẽ làm tăng giá FOB và CNF, làm tổn hại đến khả năng cạnh tranh về giá của Brazil.
Tương tự, triển vọng sản xuất năm 2023/24 của USDA ước tính mức tăng hàng năm là 11% đối với ngô Mỹ và 62% đối với ngô Achentina vào cuối năm tiếp thị.
Trong khi đó, ước tính sản lượng ngô của Brazil giảm do trì hoãn trồng đậu tương ảnh hưởng tới thời gian trồng tối ưu cho vụ ngô thứ hai, chiếm 77% tổng sản lượng của cả nước.
USDA dự kiến sản lượng ngô năm 2023/24 của Brazil ở mức 129 triệu tấn, giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thêm cơ hội cho Achentina cạnh tranh
Điều kiện thời tiết khắc nghiệt khiến sản xuất ngô của Achentina khởi đầu chậm chạp trong năm marketing 2022/23. Sản lượng giảm 31% so với cùng kỳ xuống còn 34 triệu tấn.
Tuy nhiên, các nguồn tin cho biết họ tin rằng năm marketing 2023/24 sẽ mang lại triển vọng mới cho sản xuất và xuất khẩu ngô của Achentina, tận dụng hiện tượng El Niño, cùng với những thách thức về sản xuất và hậu cần ở Brazil.
Gabriel Faleiros, nhà phân tích nghiên cứu chính tại S&P Global, cho biết: “Với El Niño, chúng tôi kỳ vọng sản lượng lớn và nguồn cung xuất khẩu tăng, điều này sẽ góp phần bù đắp khối lượng xuất khẩu thấp hơn từ Brazil”.
Guido D'Angelo, nhà kinh tế cấp cao tại Ban Thương mại Rosario, cho biết: "Theo dự đoán sơ bộ của chúng tôi, sản lượng dự kiến sẽ đạt 56 triệu tấn trong năm 2023/24, tăng 65% so với niên vụ trước, trong khi xuất khẩu ngũ cốc sẽ gấp đôi so với mùa trước”.
Hạn hán ở Brazil dự kiến sẽ tạo thêm lợi thế cho xuất khẩu ngô của Achentina.
Với mực nước thấp liên tục, các chuyến hàng ngũ cốc của Brazil sẽ cần nhiều xà lan hơn để vận chuyển, làm tăng chi phí vận chuyển hàng hóa và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh tổng thể của nước này với tư cách là nhà cung cấp.
Hơn nữa, chính sách nông nghiệp sẽ được chú ý trong những tháng tới sau sự thay đổi trong chính phủ Achentina.
Javier Milei, chủ tịch mới, đã hứa hẹn những thay đổi tiềm năng và dần dần về thuế xuất khẩu, ít can thiệp thị trường hơn và hỗ trợ nhiều hơn cho nông dân, những yếu tố có thể là yếu tố then chốt trong việc thúc đẩy khả năng cạnh tranh và sản xuất cho những mùa vụ sắp tới.
Mực nước sông Mississippi là mối lo ngại đối với Mỹ
USDA dự kiến xuất khẩu ngô của Mỹ năm 2023/24 đạt 53,34 triệu tấn, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho biết họ tin rằng USDA quá lạc quan.
Mực nước thấp ở sông Mississippi đặt ra thách thức đối với xuất khẩu ngô của Mỹ và đang đẩy chi phí vận chuyển hàng hóa tăng cao.
Mexico là nước mua ngô lớn nhất của Mỹ và trong trường hợp có những thách thức về hậu cần, người tiêu dùng Mexico có khả năng tiếp cận Bờ Vịnh Mỹ đã chuyển phần lớn nhu cầu của họ từ Mỹ sang Brazil.
Một nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi Mexico cho biết: “Để phòng ngừa rủi ro nguồn cung, trong nhiều năm, chúng tôi đã mua một vài chiếc Handymaxes ngô mỗi năm từ Brazil. Tuy nhiên, do vấn đề thiếu nước trên sông Mississippi khiến nguồn cung cấp của chúng tôi gặp rủi ro, chúng tôi đã phải mua ít nhất 30% nhu cầu từ Brazil, sáu chiếc Handymax mỗi năm."
Đáp ứng nhu cầu châu Á
Việc Brazil gia nhập thị trường ngô Trung Quốc vào năm 2022/23 đã mang lại động lực lớn cho xuất khẩu của nước này. Các nhà phân tích cho biết họ tin rằng một trong những tác động chính của nó là sự cạnh tranh với ngô Mỹ.
D'Angelo cho biết, xuất khẩu ngô của Brazil sang Trung Quốc khiến giá FOB của Mỹ và Chicago chịu áp lực giảm ngày càng tăng, đồng thời làm ảnh hưởng đến giá FOB của Achentina.
Các chuyên gia thị trường không coi dòng ngô từ Brazil sang Trung Quốc là một ngoại lệ và cho biết họ tin rằng xuất khẩu sẽ tiếp tục đến năm 2023/24. Vì vậy, sự cạnh tranh với xuất khẩu ngô của Mỹ sẽ tiếp tục kéo dài sang năm marketing tiếp theo.
Triển vọng lạc quan hơn đối với Achentina. Đông Nam Á có thị trường trọng điểm cho ngô Argentina, chiếm 1/4 lượng xuất khẩu của nước này.
Mặc dù Achentina không xuất khẩu ngô sang Trung Quốc nhưng các nguồn tin thị trường cho thấy các thỏa thuận đã được tiến hành cho năm tiếp thị sắp tới.
D'Angelo cho biết: “Vụ ngô của Brazil dưới mức mong đợi trong vài tháng tới có thể kích hoạt doanh số bán ngô mới từ Mỹ và có khả năng gây áp lực tăng giá, đồng thời thúc đẩy giá trị cho hàng xuất khẩu của Achentina”.
Do đó, điều kiện thời tiết ở Brazil sẽ đóng vai trò quyết định trong việc định hình nguồn cung cầu ngô toàn cầu trong năm 2023/24 và tạo ra triển vọng mới cho Achentina.
N.Nga
Nguồn: VITIC/Spglobal